Este relatório analisa o desempenho do comércio exterior do setor de equipamentos elétricos nos primeiros nove meses de 2025 — Janeiro a Setembro.
Segundo a Logcomex, o período foi marcado por um crescimento tanto nas importações (+8%) quanto nas exportações (+12%) — comparado ao mesmo período de 2024 —, revelando, no entanto, dinâmicas internas complexas e riscos estratégicos que exigem atenção da alta administração.
| Fluxo | Valor (Jan-Set 2025) | Variação (vs 2024) |
| Importações | US$ 9,8 Bilhões | +8% |
| Exportações | US$ 3,0 Bilhões | +12% |
Apesar do crescimento total, um ponto de alerta crítico é a queda acentuada na aquisição de componentes tecnológicos essenciais, como “Conversores Elétricos Estáticos” (-23%) e “Baterias de Íon de Lítio” (-5%). Esta contração em itens de alto valor agregado pode sinalizar uma desaceleração em setores-chave ou uma complexa mudança no mix de suprimentos.
Nas exportações, o crescimento foi liderado por segmentos emergentes (“Eletrodomésticos”, +41%; “Baterias”, +30%), enquanto o core business de motores elétricos (NCMs 85015310 e 85015210) sofreu retrações significativas (-25% e -5%, respectivamente).
A análise geográfica expõe um cenário de alta concentração, que pode representar riscos. Nas importações, a dependência da China permanece absoluta, respondendo por 53% (US$4,9 bilhões) de todo o suprimento. Nas exportações, os Estados Unidos (33%) e a Argentina (15%) concentram quase metade das vendas do setor.
1. O que explica o desempenho das importações do setor elétrico (US$ 9,8 Bi, +8%)?
O crescimento de 8% nas importações foi impulsionado por subsetores de grande volume, notadamente:
Componentes de baixa/média tensão
Produtos ligados a setores tradicionais e automotivos apresentaram crescimento sólido. Destacam-se:
Quais NCMs de alta tecnologia retraíram?
Itens essenciais para a transição energética e digitalização retraíram severamente:
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A queda em conversores e baterias levanta a hipótese de uma desaceleração na demanda final de setores de inovação (ex: projetos de energia solar, fabricação de veículos elétricos) ou de uma pausa nos investimentos em atualização de infraestrutura industrial.
Alternativamente, a contração pode sinalizar uma complexa, e ainda não mapeada, substituição desses itens por produção local.
A dependência da China permanece uma vulnerabilidade crítica. A análise geográfica expõe um cenário de alta concentração:
| País | Participação | Valor |
| China | 53% | US$ 4,9 Bilhões |
| Outros | 47% | – |
O desempenho das exportações, superior ao das importações, (de janeiro a setembro de 2025) é marcado por uma forte divergência, exigindo uma análise segmentada do portfólio.
O avanço foi liderado por segmentos emergentes, indicando uma janela de oportunidade clara e demanda internacional aquecida:
Onde está a contradição no Core Business (Motores)?
Enquanto segmentos emergentes disparam, as principais NCMs de motores elétricos do setor retraíram:
O crescimento de +7% do subsetor de motores só foi possível devido ao desempenho excepcional da NCM 85042300 (Transformadores de potência > 10.000 KVA), que disparou +55% (US$459 Mi), tornando-se o principal produto de exportação do setor.
Quais as hipóteses para a retração do Core Business?
Perda de competitividade: A retração nas NCMs de motores (85015310, 85015210) levanta a hipótese de perda de competitividade do produto tradicional brasileiro no exterior, seja por custo, câmbio, tecnologia ou uma retração específica nos mercados de destino (EUA e Argentina).
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Assim como nas importações, a geografia das exportações demonstra alta dependência, criando vulnerabilidade a flutuações em dois mercados principais:
| País | Participação | Concentração |
| EUA | 33% | 48% |
| Argentina | 15% | 48% |
Recomendações principais: Mudar a abordagem de aquisição de componentes tecnológicos (NCMs 85044090 e 85076000) de reativa para proativa. Iniciar um programa de qualificação e diversificação de fornecedores.
Ação imediata: Iniciar um diagnóstico de causa-raiz para determinar se a queda de -23% em conversores e -5% em baterias se deve a uma retração real da demanda final ou a uma falha/substituição na cadeia de suprimentos.
Além disso, utilizar a vulnerabilidade exposta pela dependência de 53% da China para justificar a avaliação de mercados alternativos (ex: México, Índia, Leste Europeu), visando a resiliência da cadeia.
Recomendações principais:
1.Parar de tratar a exportação do subsetor de “Motores e Geradores” como um bloco homogêneo;
Ação imediata (segmentação):
1. Investigar as causas da perda de competitividade nas NCMs 85015310 e 85015210 (custo, tecnologia, demanda nos EUA/Argentina).
2. Alavancar o boom em Transformadores (NCM 85042300), entendendo e replicando os fatores de sucesso.
Além de continuar e dobrar o investimento estratégico e o foco comercial nos segmentos de “Eletrodomésticos” (+41%) e “Baterias” (+30%).
O crescimento explosivo valida a demanda global e justifica a alocação de recursos para capturar market share rapidamente.
1.Mudar a política de risco de “concentração eficiente” para “diversificação resiliente”.
Ação imediata: Iniciar a prospecção ativa de novos mercados de exportação para diluir o risco de 48% concentrado nos EUA e Argentina. Focar em blocos com demanda comprovada por equipamentos elétricos (ex: União Europeia, outros países da América Latina como Chile e Colômbia).
2. Continuar otimizando a eficiência logística no eixo SP-SC (Portos de Santos e São Francisco do Sul)
Ação imediata: Dada a alta concentração de origem (68% das exportações) e destino (52% das importações) nesses estados, ganhos marginais em custos de desembaraço e transporte no eixo têm impacto direto na margem de lucro de todo o setor.
Para executar as diretrizes estratégicas deste relatório — diagnosticar a queda na importação de NCMs-chave como conversores e baterias, e diversificar fornecedores além da China — a plataforma NCM Intel Pro da Logcomex é a ferramenta indicada para a análise granular de suprimentos e concorrentes.
Da mesma forma, para capitalizar o boom de exportação em eletrodomésticos, reverter a queda em motores e prospectar novos mercados além dos EUA e Argentina, o Export Intel fornece a inteligência de mercado necessária para mapear compradores e oportunidades.
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